第208章惊动天下的上市风云（2/4）

“我当时第一个想法就是把唐董已经搭起来的架构按照标准再全面梳理一遍。”陶宁喝了一口茶，向陈西峰、秦子杰比划着说道，“等真正跟投资者谈的时候他们已经看到，东江省美唐集团的股权已经属于(准)上市公司的了。那时我再说要做一个红筹上市，就这样一个架构，基金机构至少心里就踏实。”

按照他的经验，由于对本土市场的理解方式不同，外资投行先期介入得太早，反而会耽误时间。

于是在接下来的半年里，唐增龙放权给陶宁，决定先只借助律师和审计师的力量，自力更生把公司的架构先完美好。

在美唐集团重组架构初现雏形后，正好赶上了金融危机，资本市场已经人心惶惶。“那时候市场里已经很难找钱了。”陶宁记忆犹新，就算在此时也是感叹不已。

各家基金机构都已经对这个长期拖延的美唐项目露出了疲态，是不是又一次上市暂停？

转机发生在青山投资机构出现的时刻。

专攻中小型企业投资项目的泰山国际投资公司向美唐集团投资20亿元，条件是只要美唐集团在青山投资后一年内完成上市，则青山所投的20亿元可转债利率为0，并获得美唐股票发售价20%的转股折扣。

双方约定，从366天以上开始推，如果美唐集团上市日期拖得越久，青山投资可转债转股时的折扣比例就越大，直到——如果美唐集团距离青山投资日超过1095天以上才上市，青山投资的受让价将为发售价的46%。

陶宁的谈判经验丰富，再加上双方利益所求一致，为此这次的谈判相当轻松，只花了三天时间，还不用熬夜加班。

由于金融危机，把发行股票的故事讲好的难度远远超过以往。

陶宁继续感慨道：“资本市场行情好的时候见投资者，少说一句多说一句无所谓。但那时完全不一样，市场行情越不好投资者越挑剔。大家都没有退路，万一……对投行、对企业来讲都是巨大的伤害。”

对美唐集团来说，“工业特种钢型材的领头羊”是当仁不让的概念，接着由专业人员花时间找行业数据，然后开始编讲故事。

在国内交通运输这一块，大多数钢型材产品依赖进口，保守的预测，大概七八成是进口，而美唐集团的产品替代的是国产货20%多里面的一半，也就是说他们的市场占有百分之十几，这意味着他们增长空间很大。

相对于进口的产品，美唐集团的产品价格是人家的五折、六折，充满着价格竞争优势。